En ouvrant une assurance-vie vous avez le choix entre deux types de supports : l’assurance-vie monosupport et l’assurance-vie multisupport.
L’assurance-vie monosupport se contente de fonds en euros. Ils ont l’avantage d’offrir un niveau de risque quasi nul. Par contre, leur rémunération reste relativement faible avec un taux annuel proche de 1%.
L’assurance-vie multisupport permet quant à elle de mélanger des fonds en euros et des fonds en unités de compte. Ces derniers sont plus risqués, mais la promesse de rémunération est également supérieure avec des taux pouvant dépasser 3%.
Pour ces unités de compte, vous avez le choix entre deux solutions : les OPCVM et les ETF. Et pour vous guider dans votre décision, vous pouvez profiter des conseils avisés des experts sur https://ritchee.fr.
Les OPCVM
Définition des OPCVM
Les organismes de placement collectif en valeurs mobilières (OPCVM) représentent la formule traditionnelle des fonds en unités de compte.
Un OPCVM permet d’investir facilement dans des titres financiers. Il existe deux grandes catégories d’OPCVM en matière d’organisation :
- Les Sicav (Sociétés d’investissement à capital variable) : sociétés anonymes qui permettent à l’investisseur d’être actionnaire
- Les FCP (Fonds communs de placement) : sociétés san personnalité morale qui permettent à l’investisseur d’être membre d’une copropriété de valeurs mobilières, sans être actionnaire
Les OPCVM se divisent également en 6 familles de fonds :
- OPCVM monétaires
- Actions
- Obligations
- OPCVM alternatifs
- Fonds à formule
- Fonds diversifiés
Pourquoi choisir une assurance-vie OPCVM ?
Les OPCVM représentent la gestion traditionnelle des unités de compte sous Assurance-vie. On parle également de gestion active puisque les fonds sont réellement investis dans des sociétés de gestion collective de titres financiers.
En souscrivant à ce type de support, vous devenez propriétaire d’une partie des fonds de la société intermédiaire qui investit dans les instruments financiers. Toutefois, vous n’avez pas à vous occuper de choisir les titres ni à les gérer.
Les ETF
Définition des ETF
Les exchange traded funds (ETF) peuvent être considérés juridiquement comme des OPCVM indiciels. En effet, les ETF sont des trackers, c’est-à-dire qu’ils suivent le plus fidèlement possible des indices de certains marchés. Il peut s’agir d’indices sectoriels, d’indices de matières premières, et divers autres indices boursiers.
Afin de coller au mieux aux indices qu’ils suivent, les ETF peuvent s’appuyer sur de techniques :
- La duplication physique : le gestionnaire détient directement les titres pris en compte dans l’indice
- La réplication synthétique : le gestionnaire détient des produits dérivés qui dupliquent les indices des titres
Pourquoi choisir une assurance-vie ETF ?
Dans le cas des ETF on parle de gestion passive ce qui signifie qu’elle n’applique aucune prévision. La gestion passive se contente de stabiliser les placements et d’attendre que les rendements se forment.
Autrement dit, le gestionnaire ne modifie pas ses titres à la recherche du meilleur rendement et des prévisions d’indices.
Le gestion passive est souvent présentée comme plus performante que la gestion active. Toutefois, dans les faits et sur la durée, les études ont montré que seulement un quart des gérants actifs réussissaient à améliorer leur indice de référence de façon significative.
De plus, les ETF se veulent encore plus facile d’accès que les OPCVM. Aucune souscription n’est exigée, ils sont moins taxés et ils sont facilement compréhensibles. Ils favorisent également la diversification.
Conclusion
L’intérêt pour les ETF n’a cessé de croître depuis 25 ans, mais on remarque surtout une accélération de l’engouement. Ainsi, selon une étude Morningstar, en 1996 on comptait 20 ETF qui représentaient en tout environ 3 milliards de dollars. En 2005, on dénombrait 291 ETF. Et en 2019, plus de 6721 ETF étaient présents pour une valeur totale de 4700 milliards de dollars.
Mais les OPCVM reste tout de même des unités de compte intéressantes en particulier pour celles et ceux qui recherchent une gestion plus active.
