¿Sigue siendo el seguro de vida la mejor inversión?

En los últimos meses, la recaudación de los contratos de seguros de vida ha ido disminuyendo. Una de las razones de esta falta de interés puede explicarse por la tendencia a la baja en la evolución de los fondos en euros. A pesar de esto, ¿el seguro de vida sigue siendo una inversión atractiva? Esta es la pregunta que responderemos después de revisar las características del seguro de vida.

Las características del seguro de vida

El seguro de vida es un producto de ahorro que te permite invertir tu dinero a corto, mediano y largo plazo. Contrariamente a la creencia popular, el capital no está bloqueado. Y puede verter a su propio ritmo, en cualquier momento, desde el nacimiento.

Los denominados contratos de seguro de vida "multi-vehículo" permiten invertir en diferentes vehículos: fondos en euros, pero también unidades de cuenta. Las unidades de cuenta agrupan diferentes clases de activos: fondos diversificados, fondos de renta variable, fondos del mercado monetario, fondos de bonos, etc. También existen unidades de apoyos de cuenta para invertir en bienes raíces, estos apoyos toman el nombre de “piedra de papel”, por ejemplo sociedades de inversión inmobiliaria (SCPI) y organizaciones de inversión colectiva inmobiliaria (OPCI) .

El seguro de vida permite posicionarnos en todas las clases de activos existentes, con la posible excepción del capital privado. Y nuevamente, las cosas están cambiando, ciertos fondos de inversión especializados en este tema ahora están disponibles en ciertos contratos. Esto es algo que hay que tener en cuenta: la elección de las unidades de cuenta y sus cualidades varían mucho de un contrato a otro. Para encuentra el mejor seguro de vida, hay que consultar las comparativas, y mirar en detalle las características de los contratos. Algunos seguros de vida enumeran más de mil unidades de cuenta, mientras que otros contratos se satisfacen con quince.

Además del acceso a una amplia gama de medios y clases de activos, el segundo punto fuerte de los seguros de vida son sus impuestos.

El seguro de vida es un sobre de capitalización.Esto significa que el ahorrador puede reinvertir (capitalizar) las ganancias y los intereses generados a lo largo del tiempo dentro del sobre sin sufrir fricciones fiscales.Esta ventaja no parece mucha, pero durante un largo período, esta falta de impuestos a lo largo del tiempo puede impulsar el crecimiento de la riqueza al aprovechar al máximo el círculo virtuoso del interés compuesto.Las ganancias capitalizadas se suman al monto pendiente, lo que genera más intereses el año siguiente, y así sucesivamente.En detalle, el Estado solo recauda a lo largo del tiempo las contribuciones a la seguridad social sobre las ganancias de los fondos en euros.

Por lo tanto, la mayor parte de las ganancias solo se gravan cuando las ganancias salen del sobre. Y nuevamente, el seguro de vida ofrece un beneficio fiscal. Cuando el contrato de seguro de vida tiene más de 8 años, el ahorrador puede realizar retiros y beneficiarse de una deducción de 4600 euros sobre las plusvalías imponibles. Esta asignación se duplica para un matrimonio o pareja de hecho (9.200 euros).

El seguro de vida sigue siendo el producto de referencia para el desarrollo de la riqueza financiera

Los ahorradores franceses tienen cerca de 50 millones de contratos de seguros de vida.Los importes invertidos en esta inversión representan más de 1.750 millones de euros.Y tres cuartas partes de los activos se invierten en fondos en euros.Estas inversiones libres de riesgo (el capital en fondos en euros está garantizado por la aseguradora) han tenido un rendimiento en constante deterioro durante varios años.Su rendimiento podría caer por debajo de la marca 1 % en unos pocos años.Échale la culpa al contexto económico:la tasa de inversión libre de riesgo es cercana a cero.Ante esta situación, parece que los ahorradores se están alejando de los seguros de vida.Los pagos han ido disminuyendo en los ?ltimos meses.

Los ahorradores mal informados confunden el seguro de vida con los fondos en euros.Sin embargo, junto con estos fondos en euros, los ahorradores también tienen acceso a unidades de cuenta, cuyo rendimiento también ha sido muy bueno en los últimos años.Por lo tanto, muchos fondos de capital han obtenido rendimientos de casi 10 % durante los últimos 10 años.Es decir, el rendimiento medio de los mercados de valores mundiales.En el lado del apoyo inmobiliario, las empresas de inversión inmobiliaria son muy populares.Estas empresas ofrecen una rentabilidad media de alrededor de 4,5 %.Sin mencionar que con el aumento del precio de la tierra, el valor de las acciones de sus empresas se revisa periódicamente al alza.

Así, el seguro de vida le permite diversificar sus activos en diferentes medios con un rendimiento muy interesante. Como se mencionó anteriormente, los ahorradores pueden reinvertir las ganancias sin fricción fiscal. Es uno de los pocos dispositivos que combina estas ventajas.

El plan de ahorro de acciones (GUISANTE) y el plan de ahorro para la jubilación (PER) son dos sobres de financiación alternativos al seguro de vida. Pero son más restrictivos. El PEA está reservado para inversiones en acciones (acciones o fondos en acciones de empresas europeas). El inversor no podrá elegir entre inversiones arriesgadas e inversiones libres de riesgo. Esto es muy perjudicial porque la posibilidad de poder ajustar la asignación y la exposición al riesgo es fundamental como parte de una estrategia patrimonial que se adapta a los objetivos financieros de un inversor.

En cuanto al PER, esta dotación permite, como los seguros de vida, modular su reparto entre inversiones sin riesgo de pérdida de capital (fondos en euros) e inversiones más dinámicas (en unidades de cuenta), y también beneficios. ventajas fiscales específicas.Pero PER no será adecuado para todos.Este es un producto de túnel.Porque aparte de ciertos casos puntuales, el dinero está bloqueado hasta la jubilación.En un mundo donde la vida profesional es cada vez menos lineal, y donde a veces quieres aprovechar tus activos para financiar un proyecto antes de jubilarte (una gira mundial, una segunda casa, un velero, un coche bonito, etc.)), el PER parece ser un dispositivo relativamente restrictivo en comparación con los seguros de vida.

Conclusión

En conclusión, el seguro de vida ofrece 3 ventajas importantes : una asignación diversificada para obtener una buena rentabilidad, ventajas fiscales, disponibilidad inmediata de activos. En este sentido, sigue siendo una inversión imprescindible en la actualidad.