¿Sigue siendo el seguro de vida la mejor inversión?

En los últimos meses, la recaudación de los contratos de seguros de vida ha ido disminuyendo. Una de las razones de esta falta de interés puede explicarse por la tendencia a la baja en la evolución de los fondos en euros. A pesar de esto, ¿el seguro de vida sigue siendo una inversión atractiva? Esta es la pregunta que responderemos después de revisar las características del seguro de vida.

Las características del seguro de vida

El seguro de vida es un producto de ahorro que te permite invertir tu dinero a corto, mediano y largo plazo. Contrariamente a la creencia popular, el capital no está bloqueado. Y puede verter a su propio ritmo, en cualquier momento, desde el nacimiento.

Los denominados contratos de seguro de vida "multi-vehículo" permiten invertir en diferentes vehículos: fondos en euros, pero también unidades de cuenta. Las unidades de cuenta agrupan diferentes clases de activos: fondos diversificados, fondos de renta variable, fondos del mercado monetario, fondos de bonos, etc. También existen unidades de apoyos de cuenta para invertir en bienes raíces, estos apoyos toman el nombre de “piedra de papel”, por ejemplo sociedades de inversión inmobiliaria (SCPI) y organizaciones de inversión colectiva inmobiliaria (OPCI) .

El seguro de vida permite posicionarnos en todas las clases de activos existentes, con la posible excepción del capital privado. Y nuevamente, las cosas están cambiando, ciertos fondos de inversión especializados en este tema ahora están disponibles en ciertos contratos. Esto es algo que hay que tener en cuenta: la elección de las unidades de cuenta y sus cualidades varían mucho de un contrato a otro. Para encuentra el mejor seguro de vida, hay que consultar las comparativas, y mirar en detalle las características de los contratos. Algunos seguros de vida enumeran más de mil unidades de cuenta, mientras que otros contratos se satisfacen con quince.

Además del acceso a una amplia gama de medios y clases de activos, el segundo punto fuerte de los seguros de vida son sus impuestos.

L’assurance vie est une enveloppe capitalisante. Cela signifie que l’épargnant peut réinvestir (capitaliser) au sein de l’enveloppe les gains et les intérêts générés dans le temps sans subir de frottement fiscal. Cet avantage n’a l’air de rien, mais sur une longue période, cette absence de taxation au fil de l’eau permet de booster la croissance du patrimoine au profitant à plein du cercle vertueux des intérêts composés. Les gains capitalisés viennent faire grossir l’encours, qui génère davantage d’intérêt l’année suivante, et ainsi de suite. Dans le détail, seuls les prélèvements sociaux sur les gains des fonds euro sont collectés par l’État au fil de l’eau.

Por lo tanto, la mayor parte de las ganancias solo se gravan cuando las ganancias salen del sobre. Y nuevamente, el seguro de vida ofrece un beneficio fiscal. Cuando el contrato de seguro de vida tiene más de 8 años, el ahorrador puede realizar retiros y beneficiarse de una deducción de 4600 euros sobre las plusvalías imponibles. Esta asignación se duplica para un matrimonio o pareja de hecho (9.200 euros).

El seguro de vida sigue siendo el producto de referencia para el desarrollo de la riqueza financiera

Les épargnants français détiennent près de 50 millions de contrats d’assurance vie. Les encours investis sur ce placement représentent plus de 1750 milliards d’euro. Et les trois quarts des encours sont investis en fonds euro. Ces placements sans risque (le capital en fonds euro est garanti par l’assureur) délivrent des performances en baisse continuelle depuis plusieurs années. Leur performance pourrait passer sous la barre des 1 % d’ici quelques années. La faute au contexte économique : le taux des placements sans risque est proche de zéro. Face à cette situation, les épargnants semblent se détourner de l’assurance vie. Les versements sont en baisse ces derniers mois.

Les épargnants mal informés font l’amalgame entre l’assurance vie et les fonds euro. Pourtant, au côté de ces fonds euro, les épargnants ont également accès aux unités de compte, dont les performances sont par ailleurs très bonnes sur les dernières années. Ainsi, de nombreux fonds en actions ont délivré des performances de près de 10 % sur les 10 dernières années. C’est-à-dire la performance moyenne des marchés actions mondiaux. Du côté des supports immobiliers, les sociétés civiles de placement immobilier sont très en vogue. Ces sociétés délivrent des rendements moyens de l’ordre de 4,5 %. Sans compter qu’avec la hausse du prix du foncier, la valeur des parts de ses sociétés est régulièrement revue à la hausse.

Así, el seguro de vida le permite diversificar sus activos en diferentes medios con un rendimiento muy interesante. Como se mencionó anteriormente, los ahorradores pueden reinvertir las ganancias sin fricción fiscal. Es uno de los pocos dispositivos que combina estas ventajas.

El plan de ahorro de acciones (GUISANTE) y el plan de ahorro para la jubilación (PER) son dos sobres de financiación alternativos al seguro de vida. Pero son más restrictivos. El PEA está reservado para inversiones en acciones (acciones o fondos en acciones de empresas europeas). El inversor no podrá elegir entre inversiones arriesgadas e inversiones libres de riesgo. Esto es muy perjudicial porque la posibilidad de poder ajustar la asignación y la exposición al riesgo es fundamental como parte de una estrategia patrimonial que se adapta a los objetivos financieros de un inversor.

Concernant le PER, cette enveloppe permet, à l’image de l’assurance vie, de moduler son allocation entre des placements sans risque de perte en capital (fonds euro) et des placements plus dynamiques (en unités de compte), et bénéficie également d’avantages fiscaux spécifiques. Mais le PER ne conviendra pas à tout le monde. Il s’agit d’un produit tunnel. Car en dehors de certains cas spécifiques, l’argent est bloqué jusqu’à la retraite. Dans un monde où la vie professionnelle est de moins en moins linéaire, et où on souhaite parfois puiser dans son patrimoine pour financer un projet avant la retraite (un tour du monde, une résidence secondaire, un voilier, une belle auto, etc.), le PER apparaît comme un dispositif relativement contraignant en comparaison avec l’assurance vie.

Conclusión

En conclusión, el seguro de vida ofrece 3 ventajas importantes : una asignación diversificada para obtener una buena rentabilidad, ventajas fiscales, disponibilidad inmediata de activos. En este sentido, sigue siendo una inversión imprescindible en la actualidad.

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